Joukkovelkakirjalainan maksettavan tuoton (YTC) laskeminen Excelillä on yksinkertainen prosessi. Tarvitset joitain perustietoja joukkovelkakirjastasi, mukaan lukien sen kuponkikorko, puheluvuodet, markkinahinta ja puheluhinta. Kun olet syöttänyt nämä arvot Exceliin, käytät sisäänrakennettua funktiota YTC:n laskemiseen. Tämä toimenpide on ratkaisevan tärkeä sijoittajille, jotka haluavat arvioida vaadittavan joukkovelkakirjalainan mahdollista tuottoa.
Kun olet suorittanut laskelman, sinulla on selkeä käsitys joukkovelkakirjalainan maksettavasta tuotosta. Tämä luku edustaa vuotuista tuottoa, jonka saisit, jos joukkovelkakirja maksettaisiin takaisin mahdollisimman aikaisin. YTC:n tunteminen auttaa sinua vertailemaan vaadittavia joukkovelkakirjoja muihin sijoituksiin ja tekemään tietoisia päätöksiä salkustasi.
Johdanto
Joukkovelkakirjoihin sijoittamisen kannalta on ratkaisevan tärkeää ymmärtää oston tuotto (YTC), erityisesti lunastettaville joukkovelkakirjoille. Mutta mikä tarkalleen on lunastettava joukkovelkakirja? Se on joukkovelkakirjalaina, joka antaa liikkeeseenlaskijalle oikeuden lunastaa se ennen sen erääntymistä ennalta määrättyyn hintaan, joka tunnetaan nimellä soittohinta. Sijoittajille tämä tarkoittaa, että joukkovelkakirjalaina ei välttämättä saavuta täyttä eräpäivää, mikä vaikuttaa sijoituksen tuottoon.
Miksi tuotto on niin tärkeä? Se on keskeinen mittari, joka auttaa sijoittajia arvioimaan vaadittavan joukkovelkakirjalainan mahdollista tuottoa. Koska joukkovelkakirjalaina voidaan lunastaa ennen sen eräpäivää, YTC tarjoaa näissä tapauksissa tarkemman tuottomittarin kuin tuotto eräpäivään (YTM).
Mutta älä huoli, sinun ei tarvitse olla taloudellinen vitsi selvittääksesi sen. Microsoft Excel, monille meistä tuttu taulukkolaskentaohjelmisto, voi tulla apuun. Sisäänrakennettujen toimintojen ja helppokäyttöisen käyttöliittymän ansiosta Excel voi auttaa sinua laskemaan YTC:n hetkessä, vaikka et olisikaan matemaattinen ihminen. Tämä artikkeli on täydellinen joukkovelkakirjasijoittajille, rahoitusalan opiskelijoille tai kaikille, jotka ovat uteliaita Excelin käyttämisestä talouslaskelmissa. Sukellaanpa vaiheittaiseen opetusohjelmaan, eikö niin?
Ennen kuin aloitamme, varmista, että sinulla on kaikki tarvittavat tiedot joukkovelkakirjastasi: kuponkikorko, veloitusvuodet, markkinahinta ja puheluhinta. Kun sinulla on nämä tiedot, selvitämme Excelin avulla joukkovelkakirjalainasi tuoton.
Vaihe 1: Avaa Excel ja määritä laskentataulukko
Aloita avaamalla uusi Excel-työkirja ja määrittämällä yksinkertainen laskentataulukkoasettelu.
Tässä vaiheessa sinun tulee merkitä neljä eri solua seuraavasti: "Kuponkikorko", "Vuotta soittaa", "Markkinahinta" ja "Puheluhinta". Syötä kunkin tarran alle vastaava arvo joukkovelkakirjallesi.
Vaihe 2: Syötä joukkovelkakirjatietosi
Täytä arvot, jotka sinulla on kullekin merkitylle solulle.
Varmista, että syötät kuponkikoron desimaalina (esim. 5 %:n kuponkikorkoksi syötetään 0,05) ja hinnat tulee syöttää dollariarvoina (esim. 1000 dollarin joukkovelkakirjalaina tulee syöttää 1000:na).
Vaihe 3: Laske puhelun tuotto TUOTTO-funktiolla
Kirjoita tyhjään soluun YIELD-funktio joukkovelkakirjatietosi kanssa laskeaksesi YTC.
Excelin TUOTTO-funktio noudattaa tätä muotoa: TUOTTO(selvitys, maturiteetti, korko, pr, lunastus, taajuus, [perustainen]). Täytät nämä argumentit joukkovelkakirjasi tiedoilla. Selvityspäivä on päivä, josta alkaen joukkovelkakirjalainan tuotto lasketaan (yleensä kuluva päivä), ja eräpäivä on tässä tapauksessa joukkovelkakirjalainan lunastuspäivä.
Vaihe 4: Analysoi tulos
Enter-näppäimen painamisen jälkeen Excel näyttää joukkovelkakirjalainan tuoton desimaalina solussa, johon kirjoitit TUOTTO-funktion.
Muuntaaksesi tämän desimaalin prosentiksi, kerro tulos 100:lla. Näin saat maksettavan tuoton prosentteina, mikä helpottaa vertailua muihin sijoitusmahdollisuuksiin.
Plussat
| Hyöty | Selitys |
|---|---|
| Tarkkuus | Excelin sisäänrakennetut toiminnot on suunniteltu tarjoamaan tarkat talouslaskelmat ja varmistamaan, että puhelun tuotto lasketaan tarkasti. |
| Tehokkuus | Excelin käyttäminen YTC-laskelmissa säästää aikaa ja vähentää manuaalisten virheiden riskiä, mikä tekee prosessista tehokkaan sijoittajien kannalta. |
| Vertailukelpoisuus | YTC:n laskeminen antaa sijoittajille mahdollisuuden verrata eri lunastuskelpoisia joukkovelkakirjalainoja tasaisissa olosuhteissa, ottaen huomioon mahdollisuus lunastaa varhainen. |
Miinukset
| Haittapuoli | Selitys |
|---|---|
| Monimutkaisuus | Niille, jotka eivät tunne Exceliä tai talouslaskutoimituksia, prosessi voi aluksi tuntua monimutkaiselta ja pelottavalta. |
| Rajoitukset | Excelin toiminnot ovat riippuvaisia syötetietojen tarkkuudesta, joten mahdolliset virheet sidostiedoissa voivat johtaa virheellisiin YTC-laskelmiin. |
| Markkinoiden vaihtelut | Lunastustuotto on vain tilannekuva, joka perustuu nykyisiin joukkovelkakirjahintoihin, jotka voivat muuttua markkinoiden heilahtelujen vuoksi, mikä vaikuttaa laskennan tarkkuuteen ajan myötä. |
Lisätietoja
Laskettaessa joukkovelkakirjalainan takaisin maksettavaa tuottoa on olennaista pitää mielessä, että tulos perustuu olettamukseen, että joukkovelkakirja maksetaan takaisin sen aikaisintaan lunastuspäivänä. Ei kuitenkaan ole takeita siitä, että liikkeeseenlaskija päättää tehdä niin. Markkinaolosuhteet, korot ja liikkeeseenlaskijan taloudellinen tilanne vaikuttavat kaikki joukkovelkakirjalainan takaisinmaksupäätökseen.
On myös syytä mainita, että lunastustuotto on vain yksi useista mittareista, joita sijoittajat käyttävät joukkovelkakirjojen arvioinnissa. Muita ovat tuotto eräpäivään (YTM), nykyinen tuotto ja tuotto huonoimpaan (YTW). On tärkeää harkita kaikkia näitä toimenpiteitä saadaksesi kattava käsitys joukkovelkakirjalainan mahdollisesta tuotosta.
Kuten minkä tahansa investointilaskelman yhteydessä, on tärkeää tarkistaa panoksesi uudelleen ja ymmärtää tulosten rajoitukset. Muista pitää silmällä muuttuvia markkinaolosuhteita, jotka voivat vaikuttaa joukkovelkakirjalainan tuottoon laskemisen jälkeen.
Yhteenveto
- Avaa Excel ja määritä laskentataulukko
- Syötä joukkovelkakirjatietosi
- Käytä TUOTTO-funktiota laskeaksesi puhelun tuoton
- Analysoi tulos
Usein kysytyt kysymykset
Mikä on lunastettava joukkovelkakirjalaina?
Lunastettava joukkovelkakirjalaina on eräänlainen joukkovelkakirjalaina, jonka liikkeeseenlaskija voi lunastaa ennen kuin se saavuttaa erääntymispäivänsä tietyllä ostohinnalla.
Miksi tuotto on tärkeää?
Lunastustuotto on tärkeä, koska se antaa sijoittajille paremman käsityksen lunastettavan joukkovelkakirjalainan mahdollisista tuotoista, kun otetaan huomioon mahdollisuus, että joukkovelkakirjalaina voidaan lunastaa ennenaikaisesti.
Katso myös:Negatiivisten laskeminen Excelissä: Vaiheittainen opas
Voiko veloitustuotto muuttua ajan myötä?
Kyllä, lainan tuotto voi muuttua markkinahintojen vaihtelun ja joukkovelkakirjalainan lähestyessä lunastuspäivää.
Mitä eroa on tuoton maksuun ja erääntymiseen asti?
Eräpäivän tuotto olettaa, että joukkovelkakirjalainaa pidetään eräpäivään asti, kun taas lainan tuotto olettaa, että joukkovelkakirja lunastetaan aikaisintaan lunastuspäivänä.
Onko Excel ainoa tapa laskea puhelun tuotto?
Ei, on olemassa talouslaskureita ja online-työkaluja, jotka voivat laskea myös puhelun tuoton, mutta Excel on laajalti käytettävissä ja tarjoaa korkean tarkkuuden.
Johtopäätös
Joukkovelkakirjalainan tuoton laskeminen Excelin avulla voi olla ratkaiseva tekijä sijoittajille, jotka haluavat arvioida vaadittavien joukkovelkakirjalainojen mahdollista tuottoa. Se ei ainoastaan tarjoa tarkkuutta ja tehokkuutta, vaan se tarjoaa myös tavan tehdä tietoisia vertailuja eri sijoitusvaihtoehtojen välillä. Vaikka joitakin monimutkaisia ja rajoituksia, kuten markkinoiden heilahteluja ja tarkan tiedonsyötön tarvetta, on otettava huomioon, Excel on edelleen tehokas työkalu sijoittajan arsenaalissa.
Muista, että lunastuskorko on vain yksi palapelin joukkovelkakirjoja arvioitaessa. Parhaiden sijoituspäätösten tekemiseksi on välttämätöntä tarkastella kokonaisuutta, mukaan lukien muut tuottomitat ja markkinaolosuhteet. Joten mene eteenpäin ja kokeile – hieman harjoittelemalla lasket joukkovelkakirjalainojen tuotot kuin ammattilainen hetkessä!